近日，世界人工智能大会迎密集催化，华为昇腾 384 超节点亮相，国产算力迎突破。叠加87万台服务器采购大单落地，算力方向做多信心提升。
值得关注的是，英伟达在AI算力基础设施中依赖高速光模块（如800G、1.6T）和光电共封装（CPO）技术，中国通信板块龙头公司是核心供应商。随着海外算力行情的持续景气，国产算力产业链也有望深度受益于海外映射逻辑。
业内人士指出，“光模块”是英伟达H20芯片的核心模块之一，随着H20芯片供应恢复，直接利好光模块三剑客“易中天”：
1、：英伟达 800G LPO光模块供应商，H20芯片的推理算力需求将带动低功耗光模块的采购。
2、：英伟达1.6T/800G光模块核心供应商，H20芯片的恢复供应将带动国内AI服务器需求增长，进而提升高速光模块（尤其是800G/1.6T）的订单量。
3、：为英伟达提供光引擎和CPO组件，H20芯片的服务器集群需要更高能效的光互联方案。
数据显示，光模块三剑客——中际旭创、新易盛、天孚通信是双创龙头ETF（）标的指数的成份股，截至6月底，权重占比分别为5.22%、5.08%、1.50%，合计权重占比超10%。
值得一提的是，相较直接投资科创板和创业板个股，ETF投资门槛相对较低，按双创龙头ETF（）当前价格计算，只需不足百元即可开始投资。
图：科创创业50指数前十大权重股
展望后市，华宝证券指出，注重“轮动补涨”，成长有望接力周期。短期来看，周期板块、商品市场存在过热超涨风险，科技（AI、芯片等）、新能源领域轮动性价比有所回升，后续成长风格有望接力周期。
盘面上，7月29日早盘，硬科技宽基——双创龙头ETF（）场内价格盘中涨超1.1%，现涨0.64%，成份股方面，中际旭创涨超5%，涨逾4%，涨超3%，天孚通信、新易盛涨逾2%。
【掘金新质生产力，投资中国版“纳斯达克”】
关注硬科技宽基——双创龙头ETF（）及其场外联接基金（A类： / C类：）的三大特征：
1、跨市场多元配置，百分百战略新兴：标的指数从科创板和创业板中选取市值较大的50只战略新兴产业上市公司作为指数样本，汇集高成长龙头，囊括新能源、半导体、医疗设备等热门主题；
2、成长风格“战斗基”，一键配置中国顶尖科技：全球科技博弈背景下，科技自立自强和产业链自主可控的重要性提升至新高度，“中国版纳斯达克”呼之欲出；
3、高弹性工具捕捉科技行情，低门槛布局突围力量：标的指数20%涨跌幅限制，效率更高，有能力担当“反弹先锋”。相较直接投资科创板和创业板个股，ETF投资门槛相对较低，按当前价格计算，只需不足百元即可开始投资。
风险提示：双创龙头ETF被动跟踪中证科创创业50指数，该指数基日为2019.12.31，发布于2021.6.1，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及的指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的双创龙头ETF风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。