1.【为什么高收益增额终身寿要全面下架？】狼真的要来了，高收益的增额终身寿险很快全面下架，复利3.5%将不复存在，我是自保叔，能让你省最多钱的男人。
2.上周我们得到小道消息（图1），明年一季度增额寿的预定利率可能从复利3.5%下降到3%。
3.没想到这周就来真的了，银保监会直接发出通报（图2），让保险公司排查自家的增额寿产品，不合格的要立即停售。
4.通告一出，行业大震动，保险公司吓得屁滚尿流，赶紧从这3方面自查。
5.首先看产品的保额增长率是否超过3.5%（图3），这个条款上都有明确写，不过它的用处不大，它不是实际收益率，只有身故时才会赔付保额和现价的最大值。
6.为了避免误导，保额增长率大于3.5%的产品将会停售，比如收益第一梯队的恒大万年禧，它的保额按照3.99%递增（图4），正好中招，随时会下架。
7.第2点，看产品的投资收益假设是否超过公司近5年的平均投资收益率（图5）。
8.我们都知道，保险公司收了保费是拿去投资的，可是利率不断下行，保司的投资收益率也在下降（图6）。
9.如果一款增额寿是按照复利3.5%设计的，而保司的投资收益率明明覆盖不住，却依然按照合同规定去兑现，那长期看就会有巨大的利差损风险，像小康人寿的2款增额寿（图7）就是因为这个被停售的。
10.第3点比较拗口，说白了就是监管要求保司，在设计增额寿时要考虑上成本，不要为了内卷，把广告费、人力物力、场地费都特意压低。
11.比如，被停售的弘康人寿和中华联合人寿的2款增额寿（图8）就是这样中招的。
12.除了前面3个排查重点，条款中减保不明确，或者允许加保的增额寿也要整改（图9）。
13.像收益第一梯队的益利多，加减保没有限制，极有可能被纳入了黑名单，随时会停售。
14.总之，高收益增额寿将会在12月5日前全面下架（图10），复利3.5%的时代即将结束，至于之后的预定利率是3.2%，还是3.0%，还要再观望一下。
15.坦白的说，这次调整比3年前4.025%的那波停售更严峻（图11），毕竟那时是个小牛市，股票/基金/理财的收益都不错。
16.但是现在情况变了，股票理财楼市都一塌糊涂，老百姓想找个安全保本的地方太难了，而增额寿恰恰是为数不多的一种选择。
17.还没上车的朋友一定要抓紧这最后几天，买过的也可以加购些，错过了就真没了。