很多持有锂矿的巴不得宁德死，甚至要上游做电池卷死宁王，恕我直言，这都是不切实际的幻想。。。现在孚能科技，一家三线电池厂商，半年报预告，二季度盈利1.06-1.7亿元，破天荒的逆转已经连续亏损了9个季度的业绩，直接点燃了锂电池板块的激情。
孚能科技影响力自然不大，但是见微知著，如果一个三线电池厂商都能业绩同比环比大增，那么成本控制能力、价格传导能力更强的一二线电池厂，业绩大概率要爆炸了，至少宁德时代的业绩要爆炸了。
好多人跟我说动力电池简单有钱就能做，单纯投产确实简单，但是想抢占市场份额真正提升营收占比那就很难了。
目前动力电池这块宁德就是一家独大的局面，且市占率持续上升，机构预测到25年左右将单边提升至38%，可以说是非常夸张了。去看看宁德时代的议价能力，下游对整车提价，上游对锂电材料隔膜电解液压价，最近整车，锂电材料锂矿全部弱势震荡，宁德却逼近七月前高，巴不得宁德死，可宁德偏偏不死，还越活越好。
而二季度看锂电池原料可知，除了金属硅，都在降，再看看两个季度以来电池材料的成本变化——三元电池材料成本降低0.69万元，磷酸铁锂电池材料成本降低0.56万元。虽然最近锂矿又涨了7000元，但确实二三季度，电池厂的利润将会大幅回升，是大概率事件。
整个动力电池产业链，宁德唯一唯一治不了的就是锂矿，因为锂矿的议价能力也很强，议价能力就是企业护城河的体现，因为没人能替代所以才有议价能力，因此无论是锂矿还是动力电池，本质上都是门槛很高的产业，谁也代替不了谁。
再说个题外话，很多人不懂什么叫做公司转型，拿制造业为例，必须先量产，再中标，经过市场检验能抢占份额然后提升营收占比才有意义，否则就是空谈。通威为什么涨，是因为它真的中标了，意味着有了搅局的能力，做到这种程度市场才会给转型的预期。（当然对于通威我也是谨慎看好，因为它这单基本是赔本干的，后面还是看成本能做到什么程度。）
说回宁德时代，目前宁德在动力电池的地位，很像茅台在白酒的地位，酒厂高毛利低投入，看起来也不难做，比起制造业的内卷似乎更容易赚钱，可是白酒行业头部的玩家，也就那么几家，茅五泸等基本上垄断了高端白酒，后来者很难搅局，这就是行业内卷后的结果，目前动力电池也在往这个方向靠拢，外来者对头部玩家的影响微乎其微。所以指望天齐等锂矿去做中游提升营收，那还不如直接买宁德时代。
锂矿的魅力不在于中游，在于其稀缺性，所以真正关心的是电池级碳酸锂的价格，持续越久，锂矿股价才越有上涨的可能，靠意淫中游倒闭提升股价没任何意义。高景气喊不下去，低景气喊不上来，尊重市场，不要意淫。