本报记者 张晓玉 陈红
11月10日，巴菲特青睐的化工行业迎来强势表现。截至11月10日上午收盘，根据数据，A股基础化工（申万）板块指数上涨1.68%，收于4354.55点，当日成交额达1121.49亿元，今年以来累计涨幅32.74%。
板块内275只个股上涨，122只下跌，6只平盘。其中，（）、（）、（）、（）、（）、（）等多只个股涨停；（）、（）两只创业板股票分别上涨12.67%、12.48%。
中国企业联合会特约研究员胡麒牧在接受《证券日报》记者采访时表示，化工板块的这轮上涨并非单一因素驱动，而是供需结构优化与市场信心提振共同作用的结果。
“从供给端来看，行业内企业自发形成的自律机制，有效缓解了此前的过度竞争问题，推动行业供需关系向良性方向发展；需求端则受益于储能、新能源汽车等新兴产业的快速发展，为化工产品带来了可观的增量需求。”胡麒牧认为，价值投资大师沃伦·巴菲特对化工领域的布局，进一步强化了市场对该板块的信心。
公开信息显示，10月份巴菲特旗下的伯克希尔-哈撒韦宣布，将以97亿美元现金收购西方石油公司旗下化工子公司。这一交易规模，是自2022年以137亿美元收购保险后，巴菲特发起的最大规模并购投资。资料显示，是北美地区主要的氯碱和聚氯乙烯生产商之一，此次收购也被市场解读为可能是巴菲特卸任首席执行官前的重要布局。
分析认为，巴菲特选择投资，核心是看中行业的长期价值——当前中美市场需求端已出现边际改善迹象，国内相关产能扩张基本进入收尾阶段，而化工大宗品生产本身具备较高的技术壁垒与能源壁垒，新兴国家短期内难以自主建设同类大型项目，这使得PVC等高耗能产品有望接力MDI实现景气度修复。
研报指出，当前化工板块交易围绕三大主线展开：一是储能需求带动产业链景气度提升，上游锂电等材料供需格局有望重塑；二是化工“反内卷”持续加码，多行业发起行业自律，推动化工品价格从底部回暖；三是部分化工品行业自身保持高景气，主营业务有望维持高增长。
福州公孙策公关咨询有限公司合伙人詹军豪从产业政策视角补充道：“国内‘双碳’目标推进过程中，高耗能化工行业的产能置换与环保管控措施持续加码，行业供给结构正在不断优化。在这一背景下，那些具备核心技术优势、规模效应显著及绿色生产能力突出的头部企业，将进一步抢占市场份额，行业集中度有望持续提升，龙头企业的竞争优势将更加明显。”
个股业绩表现也为板块走强提供了支撑。此前三孚股份披露的三季报显示，今年前三季度公司实现营业收入15.47亿元，同比增长15.2%；归属净利润6413.56万元，同比增长26.92%。其中第三季度表现尤为亮眼，实现营业收入5.4亿元，同比增长23.52%；归属净利润2567.72万元，同比增幅高达162.25%。对于业绩增长，三孚股份表示，主要得益于钾系列产品及硅烷偶联剂产品盈利能力提升。
众和昆仑（北京）资产管理有限公司董事长柏文喜则聚焦全球供应链格局变化带来的影响：“国内化工企业凭借完整的产业链配套体系、稳定的生产保障能力及成本控制优势，在中高端材料进口替代和海外市场拓展中获得了更多机遇。”他进一步认为，近期原油等大宗商品价格逐步企稳回升，也为化工行业盈利中枢上移提供了基本面支撑，成为助力板块持续走强的重要因素。